Calculadora rebalanceo cartera 60/40
Para qué sirve
El rebalanceo de una cartera 60/40 consiste en vender la parte sobreponderada y comprar la infraponderada hasta volver al objetivo.
A vender de la parte sobreponderada15.000 €
Con el tiempo, las proporciones de tu cartera se desajustan por la rentabilidad relativa. Rebalancear cada 6-12 meses te obliga a vender alto y comprar bajo.
Fórmula
Compra = total × objetivo − actual; Venta = actual − total × objetivo Ejemplo
Cartera 75k acciones + 25k bonos (75/25), objetivo 60/40: vendes 15.000 € de acciones y compras 15.000 € de bonos.
Preguntas frecuentes
¿Cada cuánto rebalancear?
Una vez al año o cuando una clase se desvíe >5 puntos del objetivo. Más frecuente genera comisiones.
¿Vender no genera impuestos?
Sí, salvo en fondos (traspaso sin tributar) o cuentas tipo plan pensiones. En acciones puras: tributa.
¿Y si rebalanceo con aportaciones?
Mejor: aportas solo a la parte infraponderada. Evitas vender y diferir impuestos.